BHEL Stock में गिरावट ब्रोकरेज हाउस ने दिए चेतावनी

19 मई को BHEL के शेयर में तेज गिरावट

भारत हेवी इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड (BHEL) के स्टॉक में सोमवार, 19 मई को लगभग 3% की गिरावट देखने को मिली। BSE पर दिन में इसका लो ₹243.15 रहा और क्लोजिंग ₹243.70 पर हुई। यह गिरावट ऐसे समय में आई जब broader market स्थिर रहा।

ब्रोकरेज हाउस की रिपोर्ट्स क्या निवेशकों को सावधान हो जाना चाहिए?

Kotak Institutional Equities की राय

• रेटिंग Sell

• टारगेट प्राइस ₹115 (मौजूदा प्राइस से ~53% नीचे)

• प्रमुख कारण

  • मार्च तिमाही का EBITDA अनुमान से 8% कम

  • Power Segment में कमजोर execution

  • FY26 और FY27 के अनुमान में 19% और 3% की कटौती

  • Working Capital बेहतर, लेकिन स्थिति अभी भी संतुलित नहीं

CLSA का विश्लेषण

• रेटिंग Reduce

• टारगेट प्राइस ₹198 (पहले ₹166 था)

• प्रमुख पॉइंट्स

  • Execution पिछले साल से 9% बेहतर, लेकिन Net Profit में केवल 4% की बढ़त

  • EPS अनुमान से 50% कम

  • Thermal Business के ऑर्डर्स FY25 में 26.6 GW तक पहुँचे, जो पॉजिटिव संकेत है

क्या निवेशकों को बेच देना चाहिए BHEL का स्टॉक?

BHEL के पास मजबूत ऑर्डर बुक है और भारत में energy security पर सरकार का फोकस बना हुआ है। हालांकि, execution और margin pressure को देखते हुए अल्पकालिक जोखिम बना हुआ है। Kotak जैसी ब्रोकरेज फर्म का ₹115 का टारगेट प्राइस बताता है कि आगे और गिरावट आ सकती है।

निवेश सलाह

• अगर आपने पहले ही निवेश किया है, तो stop-loss लगाकर चलें।

• नए निवेशक फिलहाल दूरी बनाकर रखें और कंपनी के अगले तिमाही नतीजे पर नजर रखें।

• निवेश से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर से राय ज़रूर लें।

निष्कर्ष

BHEL का शेयर दबाव में है, और बड़ी ब्रोकरेज फर्मों की राय से साफ है कि फिलहाल इसमें तेजी की उम्मीद नहीं है। Execution से जुड़े मुद्दे, कमजोर मार्जिन और EPS में गिरावट निवेशकों के लिए चिंता का कारण हैं।